場外交易能否幫助降低滑點成本和匯率風險？
顯然，一個人可以通過在交易所購買 BTC 來交易貨幣，然後將它們交易給另一個人，而另一個人本身會出售在交易所收到的 BTC——這將限制交易貨幣的可能性，使其受 BTC 交易所的流動性影響，並使相關各方面臨交易所風險利率波動。
是否有可能通過 OTC 避免這些因素？
例如：想要收到付款（例如 1000 美元）的一方在交易所購買 BTC 的最小部分（無論以美元計價），然後將這部分 BTC“出售”給欠款的一方作為交換1000 美元。
比特幣與當今存在的幾乎所有金融合約或衍生品兼容。
我認為您描述的場景是這樣的：
Bob 必須向 Alice 支付價值 1,000 美元的比特幣。Bob 有 1,000 美元要發送給 Alice，但尚未購買比特幣。Bob 有什麼方法可以讓他在不承擔匯率風險的情況下將資金發送給 Alice。
您沒有提到時間組件，因此有兩種情況。一種是立即結算——Bob 現在想向 Alice 支付資金。
由於沒有“官方”匯率，因此在任何時間點被廣泛接受的準確或公平價格是 Mt. Gox 上 BTC/USD 市場的“最後”交易顯示。
其他交易所的現貨市場匯率可能更高或更低。在流動性良好的交易所，可以在現貨市場通過單筆交易（無滑點）購買相對較小的金額，然後可以立即將比特幣傳遞給 Alice。因為從購買比特幣到傳遞給 Alice 之前基本上沒有時間過去，所以沒有匯率風險。
大概您正在詢問發生滑點的較大金額。
有些交易者執行套利（使用機器人自動或手動執行），通常會消除市場之間的價格低效。這為交易所帶來了額外的流動性。
即使套利是為了使交易市場之間的匯率保持精確同步，它們也只會在 Bob 購買後才會採取行動，因此他要麼在大批量購買時輸掉滑點，要麼在購買時將自己暴露在匯率風險中。如果檢測到 Bob 的購買行為，其他交易者可能會意識到他的購買行為並搶占他的頭寸，從而使他意識到實際的匯率風險。Bob 也輸了，因為套利提供者在這個過程中吸收了一些價值。
對於 Bob 來說，避免滑點和匯率風險的選擇很少，除了通過使用可以最小化這些因素的交易員或經紀人來解決問題。
現在，如果欠愛麗絲的金額要到未來某個時間點，鮑勃可以考慮購買 CALL期權，確保在未來日期以今天已知的價格供應比特幣（從而保護嗡嗡聲免受價格上漲的影響） .
Bob 可以在今天購買比特幣，然後通過購買 PUT 期權來對沖匯率風險（如果在他將比特幣傳遞給 Alice 之前購買比特幣後匯率下跌，他可以獲利）。
現在很明顯，如果 Bob 只交易法幣，而 Alice 只交易法幣，那為什麼還要把比特幣放在中間呢？對於較大金額的即時（例如，當天）結算，銀行電匯非常適用，而其他方法對於未來的傳遞來說成本較低。
甚至可以為此使用美元代金券（可兌換程式碼）。Bob 在 Alice 使用的同一交易所向他的賬戶進行銀行轉賬。然後，他向 Alice 發送了一個 1,000 的可兌換程式碼。一些交易所允許這樣做，但通常存在限制，因為交易所提供這些代金券程式碼，假設客戶總體上使用這些資金交易比特幣，而不僅僅是在兌換程式碼後提取法定貨幣。
總而言之，較大交易量的交易會導致滑點，目前還沒有一種有效的方法可以利用場外交易市場的供應來最大限度地減少市場的低效率，類似於其他更成熟的金融交易生態系統提供的方法. 這可能會到來，只是今天不可用。